Kako brati borzni graf: osi, časovni okvir, trend, ravni

V 20 sekundah

Osi

Cena na navpični, pogosto desno; čas na vodoravni, od najstarejšega do najnovejšega.

Časovni okvir

Trajanje ene sveče: minuta, štiri ure, dan. Na petih letih bitcoina je več kot vsaka tretja 4-urna sveča šla proti svojemu dnevu.

Trend

Vrhovi in dnovi, ki rastejo ali padajo. Sicer trg niha sem in tja v rangeu.

Ravni

Cene, pri katerih se je trg že odzval: nekdanji vrhovi, nekdanji dnovi.

Lestvica

Na linearni ima vsak dolar enako višino; na logaritemski vsak odstotek.

Borzni graf prikazuje, kako se cena spreminja skozi čas. Brati ga pomeni po vrsti odgovoriti na nekaj preprostih vprašanj: v kakšnem časovnem obdobju, v katero smer, okoli katerih cen, na kakšni lestvici. Formacije in indikatorji pridejo na vrsto pozneje.

Pogosto začnemo pri koncu: iščemo signal, preden vemo, kaj zaslon sploh prikazuje. Tu osnove obnavljam v vrstnem redu, v katerem jih berem sam.

Ta vodnik opisuje metodo za vadbo, ne naložbenega nasveta. Trgovanje prinaša visoko tveganje izgube kapitala.

Kaj prikazuje graf

1. Cenovna os, na večini platform desno. Višje pomeni dražje.
2. Časovna os, spodaj: preteklost levo, najnovejše desno.
3. Sveča: eno obdobje, tu obkroženo. Šteje njena višina, njena širina ne pove ničesar.
4. Trend: vse višji dnovi. Črtkana črta jih povezuje.
5. Raven: nekdanji vrh. Cena ga je presegla, nato se ga je spet dotaknila od zgoraj.
6. Desni del: za zadnjo zaprto svečo je praznina. Tam se odločaš, ne da bi videl nadaljevanje.

Zapomni si predvsem oznako 6. Na dokončanem grafu je vse videti očitno, ker vidiš nadaljevanje. V trenutku odločitve imaš samo tisto, kar je levo od praznine.

Pod grafom mnoge platforme dodajo volumen: en stolpec na obdobje, višji, ko je lastnika zamenjalo veliko delnic ali žetonov. Pove, koliko je trg trgoval, ne pa, v katero smer gre.

Črta, stolpci ali sveče

Iste cene je mogoče narisati na tri načine.

Črta povezuje zaključne cene: smer pokaže na prvi pogled, a izbriše sence. Stolpci prikazujejo črto od najnižje do najvišje cene, z majhno črtico levo za odpiranje in eno desno za zaprtje. Sveče prikazujejo iste štiri cene, z obarvanim telesom med odpiranjem in zaprtjem. Vodnik o japonskih svečah podrobno razloži, kako brati posamezno svečo.

Časovni okvir spremeni zgodbo

Časovni okvir je trajanje, ki ga povzema vsaka sveča. Na eni minuti cena nenehno cikcaka. Na enem dnevu lahko isti trg tedne raste brez oddiha. Nobeno od obeh branj ni napačno: preprosto ne govorita o isti stvari.

Preden prebereš svečo, se torej vprašaj, v kateri večji sveči leži. Če bereš 4-urni graf, najprej poglej dnevnega.

Kaj pove 5 let bitcoina

Hotel sem izmeriti, koliko časovni okvir spremeni branje. Na petih letih bitcoina sem vsako 4-urno svečo primerjal z dnem, ki mu pripada, nato vsak dan z njegovim tednom. Vprašanje: gresta v isto smer?

Metoda: BTC/USDT, 4-urne sveče, javni podatki Binance, od 1. januarja 2021 do 31. decembra 2025, torej 10.956 sveč, 1.826 dni in 260 celih tednov. Dan: od 0.00 do 24.00 po času UTC, torej šest 4-urnih sveč. Teden: od ponedeljka do nedelje. Ista smer: obe obdobji se zaključita nad svojim odpiranjem ali obe pod njim. Meja naključja pri 95 %: 0,9 odstotne točke za 4-urne sveče, 2,3 odstotne točke za dneve. Pretekli podatki: ne napovedujejo prihodnosti.

Več kot vsaka tretja 4-urna sveča je šla proti lastnemu dnevu. Zelena 4-urna sveča lahko torej povsem mirno pripada rdečemu dnevu. Glede na časovni termin se delež giblje od 58,3 % do 65,2 %: ura ugotovitve ne spremeni.

V primerjavi s tednom 4-urna sveča ni dosti boljša od vrženega kovanca: 53,4 %. Dnevi, ko imajo vseh šest 4-urnih sveč isto barvo, pa so redki, 1,8 % dni.

Ista sveča lahko pripoveduje o rasti na 4 urah in hkrati pripada padcu na tedenski ravni. Drugo zgodbo vidiš samo, če pogledaš višji okvir.

Linearna ali logaritemska

Tudi lestvica cenovne osi spremeni, kaj vidiš. V istem obdobju je najnižja 4-urna zaključna cena bitcoina 15.723 dolarjev, 21. novembra 2022. Najvišja je 125.411 dolarjev, 6. oktobra 2025: skoraj osemkrat več.

Razlika 1.000 dolarjev je pri dnu pomenila 6,4 % cene, pri vrhu pa 0,8 %. Na linearni lestvici imata obe razliki na zaslonu enako višino, čeprav prva tehta skoraj osemkrat več. Na logaritemski lestvici ima enako višino isti odstotek: rast za 10 % zavzame enako prostora leta 2022 kot leta 2025.

Na nekaj dneh razlike ne opaziš. Na več letih ali pri naložbi, ki je močno zrasla, preklopi na logaritemsko. Sicer so stari premiki videti sploščeni, novi pa ogromni.

Branje grafa v šestih korakih

1. Izberi časovni okvir, nato poglej višjega.
2. Poišči trend. Vrhovi in dnovi, ki rastejo, padajo, ali range med dvema mejama. Trendna črta povezuje dnove pri rasti ali vrhove pri padcu.
3. Nariši dve ali tri ravni, ne več: najizrazitejše nekdanje vrhove in dnove. Vodnik podpora in odpor pokaže, kako.
4. Preberi zadnje sveče na desnem delu: njihovo velikost, sence, hitrost.
5. Poišči, kje tvoja ideja postane napačna. Tja gre tvoj stop loss in od tam se izračuna tvoje razmerje med tveganjem in donosom.
6. Svoje branje zapiši v dnevnik, tudi ko ostaneš zunaj.

Indikatorji pridejo potem, če koristijo. Drseča povprečja, RSI, MACD ali Bollingerjevi pasovi so vsi izračunani iz istih cen, ki jih že vidiš.

Pogoste napake

• Ocenjevanje formacije na levem delu. Formacije, narisane za nazaj, so vedno jasne. Tista, ki šteje, je desno, nedokončana.
• Menjavanje časovnega okvira, dokler ne najdeš tistega, ki potrdi tvojo idejo. Izberi ga, preden pogledaš.
• Pozabljanje cenovne osi. Platforma lestvico pogosto prilagodi prikazanemu: ogromna sveča na zaslonu je lahko drobcen premik.
• Primerjanje let na linearni lestvici. Stari premiki so videti ravni.
• Kopičenje indikatorjev, dokler ne vidiš več cene.

Vadba na pravih grafih

V TradaZen je vsak scenarij pravi pretekli graf, s časovnim okvirom od 4 ur do 1 minute, nadaljevanje pa je skrito. Pot lekcij vodi od sveč do odločitev: Nova, astronavt aplikacije, ti razlaga grafe s povečavami in opombami.

Med odločanjem lahko narišeš vodoravno črto, trendno črto ali pravokotnik. Izbereš Long, Short ali „Ostanem zunaj“, aplikacija postavi stop in cilj, nato se sveče prikazujejo ena za drugo. Na koncu izveš pravi dan, pravo uro in vir scenarija, na simuliranem stanju. Celoten način delovanja si oglej na strani o simulatorju trgovanja.

Pogosta vprašanja

Mehdi Azizi je ustvaril TradaZen in ga s svojim studiem Devoria objavil v App Store. Scenariji v aplikaciji so resnični pretekli grafi, nikoli izmišljeni podatki.

TradaZen je orodje za vadbo: igre potekajo na preteklih tržnih podatkih s simuliranim stanjem. Ni borznoposredniška hiša in ni naložbeni nasvet. Resnično trgovanje prinaša tveganje izgube kapitala.