TradaZen
20 秒速览
- 能自学吗？
- 基础知识可以：它们公开且免费。时间和纪律要靠你自己。
- 数据
- AMF，2014 年：四年内 89.4% 的客户亏损，且未测出任何学习效应。
- 学习路线
- 图表、K线、风险、历史图表训练、日志。按这个顺序。
- 需要避开
- 承诺收入的培训、付费信号、交易机器人。
- 投入真钱之前
- 在模拟余额上完成几十次用 R 衡量的决定，并写好一份书面计划。
交易的基础知识可以自学。书籍、监管机构的教育页面和行情图表，人人都能获取。但有两件事靠读书学不会：在不知道后续走势的情况下做决定，以及连亏三次之后依然遵守自己的规则。
本指南为你提供一条五步学习路线，按照步骤之间的依赖关系排序。它从数据讲起，因为数据说明了学习做不到什么。
本文介绍的是一种训练方法，不构成投资建议。交易存在较高的本金亏损风险。
开始之前，先看数据
2014 年，法国金融市场监管机构法国金融市场管理局（AMF）发布了一份关于法国散户 CFD 和外汇交易结果的研究。研究覆盖四年、14799 名活跃客户。它还单独追踪了 1881 名每年都保持活跃的客户，也就是交易最频繁的那批人。
| AMF 研究结论（2014） | 数据 |
|---|---|
| 研究的活跃客户 | 14799 |
| 四年内亏损者 | 89.4% |
| 每位客户的结果中位数 | −1843 欧元 |
| 频繁交易者中亏损者，第 1 年 | 82.51% |
| 频繁交易者中亏损者，四年合计 | 87.56% |
| 平均亏损，第 1 年 | −4989 欧元 |
| 平均亏损，四年合计 | −26745 欧元 |
坚持下来的客户并没有做得更好。亏损者的比例逐年上升，平均亏损也一样。AMF 的结论是：不存在学习效应。2018 年，欧洲证券和市场管理局（ESMA）限制向散户销售 CFD，理由是各国监管机构统计的亏损账户比例在 74% 至 89% 之间。
对于这些被研究的客户，单靠经验什么也没教会他们。有度量的练习，配合书面规则和定期复盘的日志，至少还有机会做到。交易者为什么亏损一文详细介绍了经过测量的原因。
五步学习路线
- 看懂图表：价格、时间、时间周期。
- K线：开盘价、收盘价、最高价、最低价。
- 风险：止损、仓位大小、止损与目标之间的比例。
- 在历史图表上训练，后续走势被隐藏。
- 日志，每周复盘。
1. 看懂图表
只选一个市场，每天先看日线，再看 4 小时图。判断它是在上涨、下跌还是横盘，以及最近的低点和高点在哪里。如何看股票图表一文从零讲起。当你面对一张陌生的图表，能说清价格做了什么、持续了多长时间，就可以进入下一步。
2. K线
一根K线用四个价格概括一段时间。它的大小、影线以及在走势中的位置，反映了买方和卖方的表现。先从K线基础开始，再学十字星和锤子线。学形态是为了读懂行情，而不是为了预测：在五年的比特币 4 小时图上，锤子线、十字星和吞没形态的表现，都没有比同样情境下随机挑选的一根K线更好。
3. 风险
这一步保护你的账户。学会把止损设在你的判断被证伪的位置，用1% 法则计算仓位大小，并在入场前检查风险回报比。使用杠杆之前，也请先读相关文章。当你能毫不犹豫地算出仓位大小，就可以进入下一步。
4. 在历史图表上训练
读文章并不能训练你做决定。找一张历史图表，遮住右侧部分，然后做决定：买入、卖出，或者不动。设好止损和目标，再揭开后续走势。用 R 记录结果，也就是承担风险的倍数。评价自己要看同一市场上的几十次决定，而不是一次。交易练习页面介绍了三个今天就能做的练习。
5. 日志
每次决定之后，回答三个问题：你是否在计划之内？你入场的理由是什么？你是否遵守了出场规则？每周把它们通读一遍。具体方法见交易日志页面。日志会引出交易计划：在交易时段开始前写好的一页规则。
需要避开的东西
- 承诺收入的培训课程。 2020 年 6 月，AMF 就一些传销式组织发出警告，这些组织以几百欧元的价格出售交易培训套餐，有时还附带月度订阅。购买者随后需要发展其他购买者。AMF 在其中提醒：“几个小时成不了交易员”。
- 交易机器人。 2023 年 3 月，AMF 就以授权方式出售的机器人发出警报，这些机器人宣传不切实际的回报，在封闭的聊天群组中推广，并与一家未获法国授权的经纪商挂钩。
- 付费信号。 有人卖给你可以照抄的入场点。你无法核实他真实的历史记录，也学不到任何东西：信号停掉的那一天，你做决定的能力和之前一样。
- 盈利截图。 一张图片上展示的账户，无法说明那些没被展示出来的亏损账户。
- 一开始就用杠杆。 它会放大学习过程中的每一个错误。
- 每周换一种方法。 任何规则都不能凭五笔交易来评判。
在给任何人付钱之前，先确认这家公司获得了授权，并且不在 AMF 黑名单上。永远不要拿你需要用的钱去冒险。
常见错误
- 先学形态，后学风险。 读盘再准，仓位过大照样会赔掉整个账户。
- 以结果评判决定。 没有理由却赚了钱的入场，并不比有充分理由却亏了钱的入场教会你更多。
- 不留任何记录。 没有日志，你的记忆只会记住那笔惊艳的交易，而忘掉那些小小的违规。
- 为了“真正”学会而转向实盘。 在实盘里犯错代价高昂，而 AMF 的研究表明，这些错误并不会随着时间消失。
自学，但要有度量
TradaZen 就是为第 4 步设计的，它的课时也涵盖了第 2、3、5 步。一套课程带你从K线走到决策：应用里的宇航员 Nova 借助缩放和标注讲解图表，每个概念都立刻在真实场景中应用。其中的单元包括“K线”“管理你的风险”“仓位大小”以及“计划与日志”。
在训练中，你会看到一张真实图表停在某个真实日期，后续走势被隐藏。你选择多、空或“我观望”，应用会设好止损和目标，然后市场揭晓它当时的走势，一切都在模拟余额上进行。你的统计数据会追踪你的准确率、平均 R 和连胜，日志则是训练的补充。详情请阅读交易模拟器页面。
模拟器有它的局限。它无法完全再现真金白银带来的情绪，而在历史图表上读得准，也不代表未来的任何结果。TradaZen 不下任何订单，不管理你的资金，也不提供任何投资建议。
常见问题
交易可以自学吗？
基础知识可以：看懂图表、理解K线、计算风险、在历史图表上练习、坚持写日志。但学习不保证任何结果。根据法国金融市场管理局（AMF）的数据，在外汇和 CFD 上活跃的散户中，89.4% 在四年内亏了钱。
学交易需要多长时间？
没有任何时长能保证什么。不如按决定次数来算：在同一个市场上做几十次用 R 记录的决定，每次都设好止损，然后再评价自己的读盘能力。即便如此，实盘交易依然存在较高的本金亏损风险。
学交易需要花钱报培训班吗？
不需要，基础知识都是公开的。如果你要付费，远离任何承诺收入、要求你发展其他购买者或出售可照抄信号的产品，并在 AMF 黑名单上核查这家公司。
可以免费学交易吗？
可以：本站的文章、一个免费的图表工具和一个笔记本，就足以完成这五步。TradaZen 的练习则需要订阅 TradaZen Pro，符合条件的新订阅用户在年度订阅上可享受 7 天免费试用。
开始交易需要多少预算？
学习阶段不需要：模拟余额就够了。至于实盘交易，没有哪个金额是“合适”的。永远不要投入你需要用的钱，并且要做好全部亏光的准备。
Mehdi Azizi 创建了 TradaZen，并通过他的工作室 Devoria 在 App Store 上发布。应用中的场景都是真实的历史图表，从不使用虚构数据。
TradaZen 是一款训练工具：所有对局都基于过去的市场数据，使用模拟余额进行。它不是经纪商，也不构成投资建议。真实交易存在本金损失的风险。
