Trading selbst lernen: ein ehrlicher Weg

In 20 Sekunden

Geht das?

Die Grundlagen ja: Sie sind frei zugänglich und kostenlos. Zeit und Disziplin bleiben deine Sache.

Die Zahlen

AMF, 2014: 89,4 % Verlustkunden über vier Jahre und kein messbarer Lerneffekt.

Der Weg

Chart, Kerzen, Risiko, Training an vergangenen Charts, Journal. In dieser Reihenfolge.

Vermeiden

Kurse, die Einkommen versprechen, bezahlte Signale, Trading-⁠Roboter.

Vor echtem Geld

Dutzende in R gemessene Entscheidungen auf einem simulierten Kontostand und ein schriftlicher Plan.

Die Grundlagen des Tradings lernst du allein. Bücher, die Lernseiten der Aufsichtsbehörden und die Charts stehen allen offen. Zwei Dinge lernst du nicht durch Lesen: zu entscheiden, ohne zu wissen, wie es weitergeht, und dich nach drei Verlusten in Folge an deine Regeln zu halten.

Dieser Leitfaden schlägt dir einen Weg in fünf Schritten vor, in der Reihenfolge, in der sie aufeinander aufbauen. Er beginnt mit den Zahlen, weil sie zeigen, was Lernen nicht leistet.

Dieser Leitfaden beschreibt eine Trainingsmethode, keine Anlageberatung. Trading birgt ein hohes Risiko von Kapitalverlusten.

Was die Zahlen sagen, bevor du anfängst

2014 veröffentlichte die Autorité des marchés financiers (AMF), die französische Finanzmarktaufsicht, eine Studie über die Ergebnisse von Privatanlegern im CFD- und Forex-⁠Trading in Frankreich. Sie umfasst vier Jahre und 14.799 aktive Kunden. Gesondert verfolgte sie außerdem 1.881 Kunden, die jedes Jahr aktiv waren, also die Ausdauerndsten.

Die Kunden, die drangeblieben sind, schnitten nicht besser ab. Der Anteil der Verlierer stieg mit den Jahren, und der durchschnittliche Verlust ebenfalls. Die AMF kommt zu dem Schluss, dass es keinen Lerneffekt gibt. 2018 hat die Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde den Vertrieb von CFD an Privatanleger eingeschränkt und dabei je nach nationaler Aufsicht 74 bis 89 % Verlustkonten genannt.

Erfahrung allein hat den untersuchten Kunden nichts beigebracht. Eine gemessene Praxis mit schriftlichen Regeln und einem regelmäßig gelesenen Journal hat zumindest eine Chance darauf. Der Leitfaden warum Trader verlieren erklärt die gemessenen Ursachen im Detail.

Der Weg in fünf Schritten

1. Einen Chart lesen: Preis, Zeit, Zeiteinheit.
2. Die Kerzen: Eröffnung, Schluss, Hoch, Tief.
3. Das Risiko: der Stop, die Positionsgröße, das Verhältnis zwischen Stop und Ziel.
4. Das Training an vergangenen Charts, der weitere Verlauf verdeckt.
5. Das Journal, jede Woche gelesen.

1. Einen Chart lesen

Wähle einen einzigen Markt und schau ihn dir jeden Tag im Tageschart an, dann im 4-Stunden-⁠Chart. Erkenne, ob er steigt, fällt oder seitwärts läuft, und wo die letzten Tiefs und Hochs liegen. Der Leitfaden einen Börsenchart lesen fängt bei null an. Du gehst weiter, wenn du bei einem unbekannten Chart sagen kannst, was der Preis getan hat und über welchen Zeitraum.

2. Die Kerzen

Eine Kerze fasst einen Zeitraum in vier Preisen zusammen. Ihre Größe, ihr Docht und ihre Stelle in der Bewegung zeigen, wie sich Käufer und Verkäufer verhalten haben. Fang mit den japanischen Kerzen an, dann mit dem Doji und dem Hammer. Lerne die Formationen, um zu lesen, nicht um vorherzusagen: Über fünf Jahre Bitcoin im 4-Stunden-⁠Chart haben weder der Hammer noch der Doji noch das Engulfing besser abgeschnitten als eine zufällig gewählte Kerze in derselben Situation.

3. Das Risiko

Das ist der Schritt, der dein Konto schützt. Lerne, einen Stop-⁠Loss dort zu setzen, wo deine Idee falsch wird, deine Größe mit der 1-%-Regel zu berechnen und vor dem Einstieg das Chance-⁠Risiko-⁠Verhältnis zu prüfen. Lies auch den Leitfaden zum Hebel, bevor du einen nutzt. Du gehst weiter, wenn du eine Positionsgröße ohne Zögern berechnest.

4. Das Training an vergangenen Charts

Leitfäden zu lesen trainiert dich nicht im Entscheiden. Nimm einen vergangenen Chart, verdecke den rechten Teil und entscheide: Kauf, Verkauf oder nichts. Setze deinen Stop und dein Ziel, dann deck den weiteren Verlauf auf. Notiere das Ergebnis in R, also in Vielfachen des eingegangenen Risikos. Beurteile dich anhand mehrerer Dutzend Entscheidungen im selben Markt, nicht anhand einer einzigen. Die Seite zu den Trading-⁠Übungen beschreibt drei Übungen, die du heute schon machen kannst.

5. Das Journal

Beantworte nach jeder Entscheidung drei Fragen: Warst du in deinem Plan, was war dein Grund für den Einstieg, hast du deinen Ausstieg eingehalten? Lies alles jede Woche noch einmal. Die Methode wird auf der Seite Trading-⁠Journal im Detail erklärt. Das Journal führt zum Trading-⁠Plan: einer Seite mit Regeln, die du vor der Sitzung aufschreibst.

Was du vermeiden solltest

• Kurse, die Einkommen versprechen. Im Juni 2020 hat die AMF vor Schneeballsystemen gewarnt, die Trading-⁠Kurspakete für einige hundert Euro verkauften, teils mit Monatsabo. Die Käufer sollten anschließend weitere Käufer anwerben. Die AMF erinnert darin daran, dass „man nicht in ein paar Stunden zum Trader wird“.
• Trading-⁠Roboter. Im März 2023 hat die AMF vor lizenziert verkauften Robotern gewarnt, mit unrealistischen Renditeversprechen, beworben in geschlossenen Messenger-⁠Gruppen und verbunden mit einem in Frankreich nicht zugelassenen Broker.
• Bezahlte Signale. Jemand verkauft dir Einstiege zum Kopieren. Du kannst seine echte Historie nicht prüfen, und du lernst nichts: An dem Tag, an dem die Signale aufhören, kannst du nicht besser entscheiden als vorher.
• Screenshots von Gewinnen. Ein Konto auf einem Bild sagt nichts über die Verlustkonten, die niemand zeigt.
• Hebel von Anfang an. Er vervielfacht jeden Lernfehler.
• Jede Woche die Methode wechseln. Keine Regel lässt sich an fünf Trades beurteilen.

Bevor du irgendwem Geld zahlst, prüfe, ob das Unternehmen zugelassen ist und nicht auf den schwarzen Listen der AMF steht. Riskiere nie Geld, das du brauchst.

Häufige Fehler

• Formationen vor dem Risiko lernen. Eine gute Analyse mit zu großer Positionsgröße kostet trotzdem das Konto.
• Eine Entscheidung nach ihrem Ergebnis beurteilen. Ein Gewinntrade ohne Grund lehrt dich nicht mehr als ein Verlusttrade aus gutem Grund.
• Nichts aufschreiben. Ohne Journal behält dein Gedächtnis den spektakulären Trade und vergisst die kleinen Regelverstöße.
• Mit echtem Geld anfangen, um „richtig“ zu lernen. Fehler kosten dort viel, und die Studie der AMF zeigt, dass sie mit der Zeit nicht verschwinden.

Allein trainieren, aber mit Messung

TradaZen ist für Schritt 4 gemacht, und seine Lektionen greifen die Schritte 2, 3 und 5 auf. Ein Pfad führt dich von den Kerzen bis zu den Entscheidungen: Nova, der Astronaut der App, erklärt die Charts mit Zooms und Anmerkungen, und jedes Konzept wendest du sofort an echten Szenarien an. Zu den Einheiten gehören „Die Kerze“, „Dein Risiko steuern“, „Die Positionsgröße“ und „Der Plan und das Journal“.

Im Training liest du einen echten Chart zu einem echten Datum, der weitere Verlauf ist verdeckt. Du wählst Long, Short oder „Ich bleibe draußen“, die App setzt Stop und Ziel, dann zeigt der Markt, was er getan hat, auf einem simulierten Kontostand. Deine Statistiken erfassen deine Trefferquote, dein mittleres R und deine Serien, und ein Journal ergänzt das Training. Mehr dazu auf der Seite zum Trading-⁠Simulator.

Ein Simulator hat Grenzen. Er bildet die Emotionen von echtem Geld nicht ganz ab, und eine gute Analyse an einem vergangenen Chart sagt nichts über ein künftiges Ergebnis. TradaZen platziert keine Orders, verwaltet nicht dein Geld und gibt keine Anlageberatung.

Häufige Fragen

Mehdi Azizi hat TradaZen entwickelt und mit seinem Studio Devoria im App Store veröffentlicht. Die Szenarien der App sind echte vergangene Charts, nie erfundene Daten.

TradaZen ist ein Trainingswerkzeug: Gespielt wird auf vergangenen Marktdaten, mit einem simulierten Kontostand. Es ist weder ein Broker noch eine Anlageberatung. Echtes Trading birgt das Risiko eines Kapitalverlusts.